绿色P2P网络借贷平台的生态化策略研究

摘要：网络借贷是互联网金融旗下的一种业态模式，网络借贷包括个体网络借贷和网络小额贷款。本文基于仿生学原理来研究互联网金融生态系统理论，将P2P网络借贷平台生态系统作为该系统的子系统。本文还根据生态系统污染与绿色的内涵，定义出互联网金融系统中污染和绿色的内涵，从而探讨绿色P2P网络借贷平台的生态化策略。

关键词：P2P网络借贷;互联网金融;生态系统

一、引言

P2P网络借贷又称个人对个人借贷，自2005年，全球首家P2P网络借贷平台Zopa的建立，随后，这一新型借贷模式在世界各地飞速发展起来。然而，由于国内互联网金融体系尚不完善，国内征信体系建设不健全，P2P网络借贷风险专项整治法律法规缺失，准人和退出机制模糊的不利条件下，滋生了一系列P2P网络借贷污染问题。这些污染问题中的各个主体相互联接，共同构成了P2P网络借贷生态系统。故本文，在之前学者分别研究P2P网络借贷平台和互联网金融生态系统建设与应用的基础上，将二者加以整合，形成一种新的研究P2P网络借贷的视角，加以定义P2P网络借贷中的绿色与污染，以此剖析P2P网络借贷平台的污染问题，然后讨论我国绿色P2P网络借贷平台的打造途径。

二、文献综述

（1）P2P网络借贷平台相关研究

在P2P网络借贷平台发展的如火如茶的形式下，P2P网络借贷污染问题逐渐暴露显现。董露茜（2013）认为P2P网络借贷平台体现了网络技术与民间闲置资金的结合，是随着网络技术发展而产生的一种新的金融服务模式，她认同黄震提出的P2P网贷行业处于“三有三无四聚集”状态，其形象而具体反映了P2P网络借贷在早期发展时期已经滋生的污染源。陈兆航（2013）指出了P2P网络借贷平台在运营过程中存在外部和内部法律风险。扈震和王学武（2014）从P2P网络借贷信息不对称的角度出发，通过比较分析国内外Prosper网络借贷在实际运营中的信息不对称问题，提出可以通过构建有效的社交网络，让社交网络获取的“软”信息来弥补“硬”信息的严重不足;健全个人信用征信体系等共同维护P2P网络借贷的平稳运营。

（2）互联网金融生态系统的相关研究

生态可以理解为“生物”和“环境”的组合，金融生态中的“环境”指与金融相关的政治、经济、法律、制度等因素。金融生态体系包括传统金融生态体系与互联网金融生态体系。姚余栋（2016）等认为互联网金融生态的建立需要经历从简单到复杂，从低级到高级的发展过程，也要经历“物竞天择”的“进化”。陆岷峰（2017）指出，由于前期互联网金融创新带有一定的盲目性以及运行规则的缺失，互联网金融“生态污染”问题较为严重，互联网金融生态面临着畸形增长的状态，要结合内外部环境共同打造出协调发展、绿色发展的互联网金融生态系统。

三、互联网金融生态系统中“污染”与“绿色”的内涵

生态系统包括“生物”和“环境”两大因素，这两者构成了生态系统。生态系统具有以下三大特征，基于仿生学概念提出的互联网金融生态系统，同样具有类似的特征：互联网金融生态系统也要经历从简单到发杂，从初级到高级的发展演变过程;互联网金融生态系统也是在自身的政治、经济、制度、文化等环境的综合作用下进行着优胜劣汰的存留;互联网金融生态系统中的物质、信息、能量同样与外界进行交换，并对自身生态系统的平衡具有一定的调节作用。笔者拟定义互联网金融生态系统中的“污染”：对处于特定时期下的互联网金融系统，凡有碍于系统自身平衡、协调与健康发展的内外在因素，都被称作“污染”。而互联网生态系统中的绿色是指对处于特定时期下的互联网金融系统，凡有助于系统自身平衡、协调与健康发展的内外在因素，都被称作“绿色”。

四、P2P网络借贷平台所面临的.‘污染”风险

上文首先简要讨论了生态系统的两大因素和生态系统的三大特征，以及简要介绍了生态系统中“污染”和“绿色”的内涵。然后根据仿生学原理，定义出互联网生态系统中“污染”与“绿色”的内涵，这为下文分析P2P网络借贷平台面临的四种主要不同类型的“污染”问题做好理论铺垫。

（1）监管落实不到位的风险

在中国人民银行等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》与《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《暂行辦法》）等有关规范网络借贷信息中介活动，明确借款人、出借入和网络借贷中介信息服务结构及相关当事人合法权益之前，P2P网络平台发展良莠不齐。在缺失明确准人和退出机制的行业运营环境下，引发了一些列“庞氏”骗局，更呈现出非法集资、直接放贷和提供担保的野蛮生长oP2P网络借贷平台成为了信用担保中介，而非其本质信息服务中介。所以，P2P网络借贷平台在国家相关部门未出台监管政策之前，几乎处于监管的真空地带。

《暂行办法》出台后，明确界定了网络借贷平台自身责权范围，同时也制定了明确的进入和退出机制等。但是监管政策出台时间不长，各监管部门要进行有条不紊并切实可行的监管行为，还存在落实的难度。《暂行办法》中界定的中介信息服务平台与当下大多数P2P网络借贷平台运营模式相差甚远。

（2）征信体系不完善的风险

在借贷双方之间，出借入同中间平台之间，中间平台与借款人之间若存在基本信息的不对称，这无疑给网络借贷平台又打了一针危险的风险剂。有学者指出，P2P网络借贷平台生存与发展的关键是风险控制，风险控制的核心是信用评价。目前国内尚未建成全面的个人征信系统，运营本就具有高风险的P2P网络借贷平台，无疑会让平台自身面临由于信息不对称造成的逆向选择和道德风险。其次，国内主要的征信系统由央行统一进行管理，而P2P网络借贷机构很难与之进行业务挂钩，目前也没相关接入机制的推出。因此，在征信体系不完善的借贷环境下，P2P网络借贷平台的风险可谓是一波未平一波又起。

（3）中介平台身份不明确的风险

《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》同《暂行办法》等文件都明确指出个体网络借贷要坚持平台功能，为投资方和融资方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务。个体网络借贷机构要明确信息中介性质。由此可见，P2P网络借贷平台提供的是借贷中介服务，并非信用保障。但多数网贷平台铤而走险，自建资金池，为借贷双方提供借贷信用保障，经常以资金链条断裂而宣布破产。在出借入、借款人和中间平台信息不对称的借贷环境下，仍存在如“淘金贷”“e租宝”这样的非法集资诈骗平台。以上诸类平台并没有认清楚P2P网络借贷平台的本质是提供中介服务。

（4）中介平台信息不对称的风险

平台信息不对称，会在出借入同中间平台、中间平台同借款人、借款人同出借入、网络借贷平台相互之间造成信息交流障碍，并引发污染风险（见图1）。

从出借入同中间平台的信息交流障碍而言，如果平台自身对信息的搜集和审核机制存在问题，而出借入将为自己根据平台提供的信息采取的错误投资行为买单;从中间平台同借款人之间的信息交流障碍而言，借款人对自身之前不良的信用背景进行粉饰遮掩后，这会给投资者提供错误的信息并将投资引向劣质的投资对象;从借款人同出借入之间的信息交流障碍而言，由于平台和出借入无法参与到借款人的资金使用过程，这会使使出借入进行错误投资等问题。从平台同平台之间的信息交流阻碍而言，也未实行网络借贷“黑名单”公示和征信共享机制。

五、绿色P2P网络借贷平台生态化发展的策略选择

上文从监管落实不到位，征信体系不完善，中介平台身份不明确，中介平台信息不对称这四大不同方面剖析了P2P网络借贷生态系统面临的污染风险，下文将针对以上四大污染，提出绿色P2P网络借贷平台生态化发展的策略。

（1）落实多层级的监管机制

按照《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中提出的五大监管原则，首先，应该建立中央上层监管体系，该体系由银监会总体负责，在银监会的统筹安排下，央行和其他部门要尽快根据现实监管情况制定出有关P2P网络借贷切实可行的监管细则，出台监管法律文件;其次，应该建立以省级地方政府与省金融办为主的第二层级监管主管单位;最后，加强行业自律行为，公平审核借款需求和借款资质，让行业在上层监管部门的引导下能主动实行行业自律。

（2）落实准人和退出机制

在市场准人监管方面，省级地方政府和地方金融办协同工作，在中央有关网络借贷风险专项整治的大前提下，拟定出当地的网络借贷风险专项整治方案，联合工商登记部门对已经登记注册的P2P网络借贷平台进行营业资格和运营能力的审核，并对其做出评估;对未登记注册的P2P网络借贷平台，进行线上通知与线下排查。

在市场退出监管方面，网络借贷信息中介机构暂停、终止业务时应当至少提前通过官方网站等有效渠道对外发布公告，并通过合适的方式通知借款人和出借入，妥善处理已撮合存续的借贷业务，保证出借入的剩余款额到账和给予借款人充足的时间来偿还贷款。

（3）征信绿色化

P2P网络借贷平台的风险把握与控制的核心是信用评价。国内尚未建成全面的个人征信系统，网络借贷平台的征信体系也未接入央行的个人征信系统。所以，要实现信息的绿色化，首先得实现征信的绿色化，P2P网络借贷行业应建立自身的征信体系，在将来可行的情况下，将网贷行业的征信系统与央行进行对接。其次，网络借贷征信的绿色化，也包括与公安部系统进行身份认证，与教育部系统进行学历认证，与三大运营商进行客户认证。征信体系的完善代表着公平性和可信性，征信体系的建立，能提高借贷信息透明化，从而减少P2P网络借贷平台的污染风险。

（4）中介平台信息绿色化

從出借入和平台的管理系来看，出借入充当“委托人”角色，平台充当“代理人”角色;从借款人和平台的角度看，平台作为“委托人”，借款人成为实质上的“代理人”。从以上这个不同的角度而言，平台不仅是出借入的“代理人”，也是借款人的“委托人”，因此，平台在P2P网络借贷平台中居于核心地位。所以，平台在践行行业自律精神和履行行业规则的同时，要加强对平台基本信息地披露，从而加强自身的“绿化”程度。

六、总结

从互联网金融生态台系统而言，P2P网络借贷平台是其中一大子系统。生态系统中存在污染问题，而基于仿生学原理研究下的P2P网络借贷生态系统依旧存在“污染”问题，都进行了有针对性的绿化建议，即监管绿色化和平台绿色化。在此，笔者相信在打造绿色P2P网络借贷平台的途径下，网贷平台生态系统能更好地融入互联网金融生态大环境。

参考文献

[1]董露茜.P2P网贷应专注做平台——专访中央财经大学法学教授、金融法研究所所长黄震[J].新财经，2013（1）：53-53.

[2]陈兆航.P2P网贷平台的法律风险及防范[J].全国商情·理论研究，2013（21）：83-85.

[3]李有星，金幼芳.民间借贷服务中介的法律治理探讨[J].法治研究，2013（6）：41-47.

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